一、货币基金

货币基金资产主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限 120 天），如国债、央行票 据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。

很多人对余额宝（余额+、现金 宝、定期通）有一种误读，以为它不是基金，其实它只是披着华丽外衣的货基。

小甲：什么？！余额宝是基金！不要啦，听伦家说，基金有风险，好怕怕。

1.货币基金安全吗？

是的，基金有风险，入市需谨慎。可是对于风险，我们一定要辩证的看。“由大多数货币市场基金投资品种就决定了其在各类基金中风险是最低的，货币基金合约一般都不会保证本金的安全，但在事实上由于基金性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。一般来说货币基金被看作现金等价物。”

小甲：这样我就放心了。我是存余额宝好，还是余额+好啊，这两天是现金宝年化最高。

小寒：摔！你敢不敢别折腾货基！（请原谅我放荡不羁爱掀桌！）

2.买哪只货币基金？

货币基金的收率是浮动的，所以天天在变。也许今天余额宝高了，明天就是现金宝高了，反复挪动现金往往会得不偿失。

最重要的是市面上货币基金一年下来的年化收益是差不多的。下面我们来算一笔账：

“假设我有一万元大洋，余额宝的收益是 3%，现金宝是4%。周一三点前，我看到现金宝高了，我把余额宝里的钱全部提出来，存入现金宝。周一，余额宝不算利息，现金宝还是不算利息，于是我们损失至少10000X3%/360=0.83元。”

周二，现金宝确认了我的份额，并开始计息。周二，我们所得到的收益差是10000X（4%-3%）/360=0.28。由于货基收率的波动性，这多的1%的收益率可有并不会持续多久，说不明周三又变会了余额宝高，那么你还要接着赎回吗？我们以损失了1.11元的收益代价去博每天更多的0.28元，而这0.28元并不会一直保持，看起来我们收益更高了，事实上我们损失了。”

因此，货币基金只是现金管理工具，它的目标是替代活期。你喜欢用哪个，就用哪个，哪个方便就用哪个，没有必要刻意关注货基的收益。

3.基金购买渠道

① 在银行购买

小寒：好吧，那银行是大家最熟悉的，而且银行会和多家基金公司合作，所以你能在银行买到各种各样的基金。

如果你开通了网上银行，那在家买基也不是什么难事。可是有一点要知道，银行收取的申购费是最多的，几乎不打折。

小甲：马萨卡！不是不收申购费吗？为什么到了又要收了？

小寒头上出现了十五条黑线：那只是货基没有申购 费，债基的申购费会相对少一些。如果你要认购新基金，那么没有申购费，却有认购费。赎回基金时，一般还有赎回费。申购手续费是销售平台赚取，所以银行收的多，就赚得多。而且银行对基金公司各种费用的抽成很高，因此在银行购买基金的手续费也是最高的。

小甲：银行太坏了，那我去基金公司的官网买。不过，基金公司买会不会不安全啊？

小寒：这个你倒可以放心。

“任何一只基金产品，你看产品说明都会有一个托管银行。基金公司会用这个产品的名字及证监会批复在银行开立专用账户，专款专用。每个产品之间是严格隔离的。也就是说虽然你买了基金，但是钱是从你的卡，转到了这个产品在银行的账户里，基金公司没有提现的权利。这个由托管银行来监管。而且基金公司的系统和银行的系统基本都是用的恒生的系统，安全性都一样。”

基金公司网站直销，手续费是有折扣的，一般都会有4折，具体多少请以官网公告为准。但它同样存在问题，它只能买同家公司的基金。

小甲：如果基金公司收的少了，他们赚什么？

小寒：在基金运行过程中，会有管理费等费用，这些费用被称为隐性收费，基金公司的工资就靠它们的 了。之所以这些费用被称为“隐性费用”，是因为我们平常看不到它在收取，我们所见的最新净值全是扣了这些费用之后的净值了。

小甲：好吧，还要让人家赚一点的。那只剩下第三方平台了。

② 在第三方平台购买

小寒：第三方平台的手续费一般也是 1 折（个别除外），1 折，真的只要 1 折！几十家基金公司的产品随你挑选，想要哪个，点哪个！麻麻再也不用担心我账号太多了！国内最大的第三方平台天天基金网，任君选择。开户也很方便，只要有开通网银的银行卡， 在网站上绑定就可以使用了。第三方平台不生产基金，他们只是基金公司的搬运工。

小甲：你果然是托！为什么我要买的 A 基在第三方平台上没有卖呢？

小寒无奈摊手：因为 A 基金公司跟他们没有合作，自然没有了。你非要挑买不着的基吗？！

二、债券基金

1. 什么是债券基金？

至于债券基金是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。目前市场上主要有纯债、二级债、分级债等。风险最小的当然是不含股票的纯债基金，而二级债基通常可以投资 20%比例的股票。

债基们：我们的目标是，打败定期！之前说货基们是跟活期比，那债基们就是跟定期比了。短期中，债基出现亏损的可能性还是有的，但从长期来看，债基还是相当忠实可靠的，特别是纯债基金，而且收益会比一般的定期都高。

小甲：好，我这就去买个纯债基金去。（走了两步之后，一个华丽地转身）但是，我不知道哪个是纯债啊！